Teoria dos castiçais japoneses

Gráficos de Candlestick: o que é isso?
As técnicas candlestick que usamos hoje se originaram no estilo de gráficos técnicos usados ​​pelos japoneses por mais de 100 anos antes que o Ocidente desenvolvesse os sistemas de análise de barras e pontos e figuras. Em 1700, um homem japonês chamado Homma, um comerciante no mercado de futuros, descobriu que, embora houvesse uma ligação entre o preço e a oferta e demanda de arroz, os mercados eram fortemente influenciados pelas emoções dos comerciantes. Ele entendeu que quando as emoções interferiam na equação, ocorria uma grande diferença entre o valor e o preço do arroz. Essa diferença entre o valor e o preço é tão aplicável aos estoques atuais quanto ao arroz no Japão há séculos atrás. Os princípios estabelecidos por Homma são a base para a análise da tabela de velas, que é usada para medir as emoções do mercado em torno de uma ação.
Esta técnica de gráficos tornou-se muito popular entre os comerciantes. Uma razão é que os gráficos refletem apenas perspectivas de curto prazo, às vezes com duração de menos de oito a dez pregões. O gráfico de castiçais é um sistema muito complexo e às vezes difícil de entender. Aqui começamos as coisas observando o que é um padrão de velas e o que ele pode dizer sobre um estoque.
[Padrões candelabros são uma excelente maneira de avaliar o sentimento do mercado, mas não devem ser a única ferramenta na caixa de ferramentas de um comerciante. Para aprender sobre outras formas de análise técnica, confira o Curso de Análise Técnica da Investopedia Academy. ]
Ao olhar pela primeira vez para um gráfico de velas, o aluno dos gráficos de barras mais comuns pode ficar confuso; no entanto, assim como um gráfico de barras, a linha diária de candlestick contém o mercado aberto, alto, baixo e próximo de um dia específico. Agora é aí que o sistema assume um novo visual: o castiçal tem uma grande parte, que é chamada de "corpo real". Este corpo real representa o intervalo entre a abertura e o fechamento da negociação daquele dia. Quando o corpo real é preenchido ou preto, significa que o fechamento era mais baixo que o aberto. Se o corpo real está vazio, significa o contrário: o fechamento era mais alto que o aberto.
Logo acima e abaixo do corpo real estão as "sombras". Os cartistas sempre pensaram neles como as mechas da vela, e são as sombras que mostram os altos e baixos preços das negociações daquele dia. Se a sombra superior do corpo preenchido for curta, isso indica que o dia aberto estava mais próximo do pico do dia. Uma sombra superior curta em um corpo branco ou não preenchido dita que o fechamento estava perto do alto. A relação entre o dia aberto, alto, baixo e próximo determina a aparência do candelabro diário. Os corpos reais podem ser longos ou curtos e pretos ou brancos. As sombras também podem ser longas ou curtas.
Comparando Candlestick a Bar Charts.
Uma grande diferença entre os gráficos de barras comuns na América do Norte e a linha japonesa de castiçais é a relação entre a abertura e o fechamento dos preços. Colocamos mais ênfase na progressão do preço de fechamento de hoje do fechamento de ontem. No Japão, os grafistas estão mais interessados ​​na relação entre o preço de fechamento e o preço de abertura do mesmo dia de negociação.
Nos dois gráficos abaixo, mostramos exatamente os mesmos gráficos diários da IBM para ilustrar a diferença entre o gráfico de barras e o gráfico de velas. Nos dois gráficos você pode ver a tendência geral do preço das ações; no entanto, você pode ver como é mais fácil observar a alteração na cor do corpo do gráfico de velas para interpretar o sentimento do dia a dia.

Teoria dos castiçais japoneses
Por Erik Gebhard.
Introdução… uma nova maneira de ver os preços.
Gostaria de saber mais sobre um tipo de gráfico de preço futuro de commodity que é mais eficaz do que o tipo que você provavelmente está usando agora? Se assim for, continue lendo. Se você é novato na arte / ciência da leitura de gráficos, não se preocupe, esse material é realmente muito simples de aprender.
Análise Técnica ... um breve histórico.
A análise técnica é simplesmente o estudo de preços, conforme refletido nos gráficos de preços. A análise técnica pressupõe que os preços atuais devem representar todas as informações conhecidas sobre os mercados. Os preços não apenas refletem fatos intrínsecos, eles também representam a emoção humana e a psicologia de massa e o humor do momento. Os preços são, no final, uma função de oferta e demanda. No entanto, em uma base de momento a momento, as emoções humanas ... medo, ganância, pânico, histeria, euforia, etc. também afetam dramaticamente os preços. Os mercados podem se mover com base nas expectativas das pessoas, não necessariamente em fatos. Um mercado & quot; técnico & quot; tenta desconsiderar o componente emocional do comércio, tomando suas decisões com base em formações cartográficas, assumindo que os preços refletem fatos e emoções.
Gráficos de barras padrão são comumente usados ​​para transportar a atividade de preços em um gráfico facilmente legível. Normalmente, quatro elementos compõem um gráfico de barras, o Aberto, Alto, Baixo e Fechar para o período de negociação / período de tempo. Uma barra de preços pode representar qualquer período de tempo que o usuário desejar, de 1 minuto a 1 mês. O comprimento / altura vertical total da barra representa todo o intervalo de negociação do período. A parte superior da barra representa o preço mais alto do período e a parte inferior da barra representa o preço mais baixo do período. O Open é representado por um pequeno traço à esquerda da barra, e o Close da sessão é um pequeno traço à direita da barra. Abaixo está um exemplo de gráfico de barras padrão.
Cartas de Candlestick explicadas.
Você pode estar se perguntando, & quot; Se eu já puder usar gráficos de barras para visualizar os preços, então por que preciso de outro tipo de gráfico? & Quot;
A resposta a esta pergunta pode não parecer óbvia, mas depois de passar pelas seguintes explicações e exemplos do quadro de velas, você certamente verá valor nas diferentes perspectivas que os candelabros trazem à mesa. Na minha opinião, eles são muito mais visualmente atraentes e transmitem as informações sobre preços de maneira mais rápida e fácil.
Qual é a História dos Gráficos de Candlestick?
Gráficos candlestick estão no registro como sendo o tipo mais antigo de gráficos usados ​​para previsão de preço. Eles datam de 1700, quando foram usados ​​para prever os preços do arroz. Na verdade, durante essa época no Japão, Munehisa Homma se tornou um lendário comerciante de arroz e ganhou uma enorme fortuna usando a análise de velas. Diz-se que ele executou mais de 100 negociações vencedoras consecutivas!
Os próprios candelabros e as formações que eles moldam deram nomes coloridos aos comerciantes japoneses. Devido em parte ao ambiente militar do sistema feudal japonês durante esta era, as formações de castiçal desenvolveram nomes como "linhas de contra-ataque". e o "avanço de três soldados". Assim como a habilidade, a estratégia e a psicologia são importantes na batalha, eles também são elementos importantes quando estão em meio à batalha comercial.
O que os castiçais parecem?
Os gráficos de velas são muito mais visualmente atraentes do que um gráfico de barras bidimensional padrão. Como em um gráfico de barras padrão, existem quatro elementos necessários para construir um gráfico de velas, o preço ABERTO, ALTO, BAIXO e FECHADO para um determinado período de tempo. Abaixo estão alguns exemplos de castiçais e uma definição para cada componente do candlestick:
O corpo do candelabro é chamado de corpo real e representa o intervalo entre os preços de abertura e fechamento. Um corpo preto ou preenchido representa que o fechamento durante esse período de tempo foi menor que o aberto (normalmente considerado de baixa) e quando o corpo está aberto ou branco, o fechamento é mais alto que o aberto (normalmente de alta). A linha vertical fina acima e / ou abaixo do corpo real é chamada de sombra superior / inferior, representando os extremos de preço alto / baixo para o período.
Bar em comparação com cartas de castiçal.
Veja abaixo um exemplo dos mesmos dados de preço transmitidos em um gráfico de barras padrão e em um gráfico de velas. Observe como o gráfico de velas aparece tridimensionalmente, já que os dados de preço quase saltam para você.
Os corpos reais longos, escuros e preenchidos representam um fechamento fraco (pessimista) (3a), enquanto um corpo real longo e de cor clara representa um fechamento forte (altista) (3b). É importante notar que os analistas de velas japonesas tradicionalmente vêem os preços de abertura e fechamento como os mais críticos do dia. De relance, observe como é mais fácil com as velas para determinar se o preço de fechamento foi maior ou menor do que o preço de abertura.
Terminologia Comum de Castiçal.
Segue-se uma lista de alguns termos de velas individuais. É importante perceber que muitas formações ocorrem dentro do contexto de castiçais anteriores. O que se segue é meramente uma definição de termos, não de formações.
The Black Candlestick - quando o fechamento é menor que o aberto.
O Castiçal Branco - quando o fechamento é mais alto que o aberto.
A cabeça raspada - um candelabro sem sombra superior.
The Shaven Bottom - um castiçal sem sombra inferior.
Spinning Tops - castiçais com pequenos corpos reais, e quando aparecem em um mercado agitado de lado, eles representam o equilíbrio entre os touros e os ursos. Eles podem ser brancos ou pretos.
Linhas Doji - não possuem corpo real, mas possuem uma linha horizontal. Isso representa quando o Open e o Close são iguais ou muito próximos. O comprimento da sombra pode variar.
Padrões de reversão de castiçal.
Assim como muitos traders procuram gráficos de barras para topos e fundos duplos, cabeça e ombros e indicadores técnicos para sinais de reversão, as formações candlestick também podem ser vistas com o mesmo propósito. Uma inversão nem sempre significa que a tendência de subida / descida atual reverterá a direção, mas apenas que a direção atual pode terminar. O mercado pode então decidir se deslocar lateralmente. Os padrões de reversão do castiçal devem ser vistos no contexto da atividade anterior para serem eficazes. De fato, candelabros idênticos podem ter diferentes significados dependendo de onde eles ocorrem dentro do contexto de tendências e formações anteriores.
Martelo - um castiçal com uma longa sombra e um corpo real pequeno. A sombra deve ter pelo menos o dobro do comprimento do corpo real, e não deve haver ou muito pouca sombra superior. O corpo pode ser preto ou branco, mas a chave é que esse castiçal deve ocorrer dentro do contexto de uma tendência de baixa para ser considerado um martelo. O mercado pode estar "martelando" um fundo.
Homem Pendurado - idêntico em aparência ao martelo, mas aparece dentro do contexto de uma tendência de alta.
Engulfing Patterns - Bullish - quando um corpo branco e real cobre totalmente, "engolfa" o corpo real do dia anterior. O mercado deve estar em uma tendência definível, não cortando lateralmente. As sombras do castiçal anterior não precisam ser engolidas.
Bearish - quando um corpo real preto cobre totalmente, "engolfa" o corpo real do dia anterior. O mercado deve estar em uma tendência definível, não cortando lateralmente. As sombras do castiçal anterior não precisam ser engolidas.
Cobertura de nuvens escuras (baixa) - uma formação de reversão superior em que o primeiro dia do padrão consiste em um corpo real branco e forte. O preço do segundo dia abre acima do topo da sombra superior do castiçal anterior, mas o fechamento está próximo do mínimo do dia, e também no corpo real branco anterior.
Padrão Piercing (otimista) - oposto da cobertura de nuvens escuras. Ocorre dentro de uma tendência de baixa. O primeiro candelabro tem um corpo preto e real, e o segundo tem um corpo real longo e branco. O dia branco abre abruptamente mais baixo, abaixo do mínimo do dia negro anterior. Então, os preços fecham acima do ponto de 50% do corpo real preto do dia anterior.
Essas formações de castiçal consistem em um pequeno corpo real que se afasta do corpo real que o precede. O corpo real da estrela não deve se sobrepor ao corpo real anterior. A cor da estrela não é muito importante e pode ocorrer tanto em cima como em baixo. Estrelas são o equivalente a intervalos em gráficos de barras padrão.
Estrelas compõem parte de quatro padrões de reversão separados:
Estrela cadente (martelo invertido)
Estrela da Manhã - este é um padrão reverso de baixa. A formação é composta por 3 candelabros. O primeiro candelabro é um corpo real alto e preto, seguido do segundo, um corpo real pequeno, que se abre (abre), mais baixo (um padrão de estrela). O terceiro candelabro é um corpo real branco que se move bem no corpo real preto do primeiro período. Isso é semelhante a um padrão de ilha em gráficos de barras padrão.
Evening Star - um padrão de reversão de baixa e contrapartida da Morning Star. Três castiçais compõem a estrela da tarde, sendo a primeira longa e branca. A segunda forma uma estrela, seguida pela terceira, que tem um corpo real preto que se move bruscamente para o primeiro candelabro branco.
Doji Stars - Quando um doji se encontra acima de um corpo real em uma tendência de alta, ou em um corpo real em um mercado em queda, esse doji em particular é chamado de uma estrela doji. Duas estrelas doji populares são a estrela da noite e a estrela da manhã.
Evening Doji Star - uma estrela doji em tendência de alta, seguida por um corpo real preto e comprido que se fechou bem no corpo real branco anterior. Se o candelabro depois da estrela doji for branco e tiver uma lacuna maior, a baixa do doji é invalidada.
Martelo Invertido - não é realmente uma estrela, mas parece uma estrela cadente. Quando ocorrer dentro de uma tendência de baixa, pode ser um sinal de viragem. A cor do corpo não é crítica.
Considerações Finais e Créditos.
É importante perceber que esta introdução é apenas isso, uma introdução à análise de candlestick. Depois de ler isso, você terá apenas arranhado a superfície dos muitos padrões e variáveis ​​que podem entrar na análise de castiçal. Nenhuma tentativa foi feita para fornecer uma análise completa de cada padrão. De fato, muitas formações foram deixadas de fora ao cruzar a fronteira para uma análise mais complicada. Para uma visão geral mais completa da análise de velas, é altamente recomendado que você leia o livro que é mencionado abaixo.
Uma grande parte do material desta introdução é tirada de um excelente livro chamado Japanese Candlestick Charting Techniques: um guia contemporâneo para as antigas técnicas de investimento do Extremo Oriente. Em alguns casos, as sentenças eram feitas quase que literalmente, já que não havia melhor maneira de dizer o que Steve Nison, o autor, já havia dito. Em seu livro, o Sr. Nison explica completamente os candelabros e suas formações, mas, mais importante, explica como combinar a análise de castiçal com a análise técnica tradicional. É altamente recomendável que você considere comprar este livro.
Como traders, precisamos de tantas ferramentas de negociação em nosso arsenal, e um conhecimento básico de castiçais fornece ao comerciante uma munição muito necessária. Lembre-se também de que, não importa qual seja a ferramenta de negociação, não importa o quão avançada ou antiga seja, ela só é eficaz quando colocada em prática corretamente. Este é, naturalmente, o seu trabalho como comerciante.
Castiçal japonês da vara da vela que faz um mapa do teste padrão do método.

Introdução aos Candlesticks.
Índice.
Introdução aos Candlesticks.
Os japoneses começaram a usar análises técnicas para comercializar arroz no século XVII. Embora esta versão inicial da análise técnica fosse diferente da versão dos EUA iniciada por Charles Dow por volta de 1900, muitos dos princípios orientadores eram muito semelhantes:
De acordo com Steve Nison, os gráficos de candelabro apareceram pela primeira vez depois de 1850. Grande parte do crédito pelo desenvolvimento de candelabros e gráficos vai para um lendário comerciante de arroz chamado Homma da cidade de Sakata. É provável que as suas ideias originais tenham sido modificadas e refinadas ao longo de muitos anos de negociação, resultando eventualmente no sistema de gráficos candlestick que usamos hoje.
Para criar um gráfico de velas, você deve ter um conjunto de dados que contenha valores abertos, altos, baixos e próximos para cada período de tempo que você deseja exibir. A porção oca ou preenchida do candelabro é chamada de “corpo” (também chamado de “corpo real”). As longas e finas linhas acima e abaixo do corpo representam a faixa alta / baixa e são chamadas de “sombras” (também chamadas de “mechas” e “caudas”). A alta é marcada pelo topo da sombra superior e a baixa pela parte inferior da sombra inferior. Se o estoque fechar mais alto que seu preço de abertura, um castiçal oco é desenhado com a parte inferior do corpo representando o preço de abertura e a parte superior do corpo representando o preço de fechamento. Se o estoque fechar abaixo do preço de abertura, um castiçal preenchido é desenhado com a parte superior do corpo representando o preço de abertura e a parte inferior do corpo representando o preço de fechamento.
Em comparação com os gráficos de barras tradicionais, muitos traders consideram os gráficos de candlestick mais visualmente atraentes e mais fáceis de interpretar. Cada candelabro fornece uma imagem fácil de decifrar da ação do preço. Imediatamente, um operador pode comparar a relação entre o aberto e o próximo, bem como o alto e o baixo. A relação entre o aberto e o próximo é considerada informação vital e forma a essência dos candelabros. Castiçais ocos, onde o fechamento é maior que o aberto, indicam pressão de compra. Castiçais cheios, onde o fechamento é menor que o aberto, indicam pressão de venda.
Corpos Longos ou Curtos.
De um modo geral, quanto mais tempo o corpo estiver, mais intensa será a pressão de compra ou venda. Por outro lado, castiçais curtos indicam pouco movimento de preço e representam consolidação.
Castiçais brancos compridos mostram forte pressão de compra. Quanto mais tempo o candelabro branco estiver, mais o fechamento estará acima da abertura. Isso indica que os preços avançaram significativamente de aberto para fechado e os compradores foram agressivos. Enquanto castiçais brancos longos são geralmente otimistas, muito depende de sua posição dentro do quadro técnico mais amplo. Após declínios prolongados, castiçais brancos longos podem marcar um potencial ponto de virada ou nível de suporte. Se a compra ficar muito agressiva depois de um longo avanço, isso pode levar a um excesso de otimismo.
Castiçais pretos compridos mostram forte pressão de venda. Quanto mais tempo o candelabro preto estiver, mais o fechamento estará abaixo do aberto. Isso indica que os preços caíram significativamente em relação à abertura e os vendedores foram agressivos. Após um longo avanço, um longo castiçal preto pode prever um ponto de virada ou marcar um nível de resistência futuro. Após um longo declínio, um longo castiçal preto pode indicar pânico ou capitulação.
Castiçais longos ainda mais potentes são os irmãos Marubozu, Black and White. Marubozu não tem sombras superiores ou inferiores e as altas e baixas são representadas pela abertura ou fechamento. Um Marubozu Branco se forma quando o aberto é igual ao baixo e o próximo é igual ao alto. Isso indica que os compradores controlaram a ação do preço desde a primeira negociação até a última negociação. Marubozu preto se forma quando o aberto é igual ao alto e o próximo é igual ao baixo. Isso indica que os vendedores controlaram a ação do preço desde a primeira negociação até a última negociação.
Long Versus Short Shadows.
As sombras superiores e inferiores nos castiçais podem fornecer informações valiosas sobre a sessão de negociação. Sombras superiores representam a sessão alta e baixa sombras da sessão baixa. Castiçais com sombras curtas indicam que a maior parte da ação comercial estava confinada perto da abertura e do fechamento. Castiçais com longas sombras mostram que os preços se estenderam bem além da abertura e do fechamento.
Castiçais com uma longa sombra superior e uma sombra menor curta indicam que os compradores dominaram durante a sessão e os preços de lance mais altos. No entanto, os vendedores mais tarde forçaram os preços a descer de seus altos, e o fechamento fraco criou uma longa sombra superior. Por outro lado, castiçais com sombras longas e sombras curtas indicam que os vendedores dominaram durante a sessão e reduziram os preços. No entanto, os compradores reapareceram mais tarde, com preços de lance mais altos no final da sessão, e o fechamento forte criou uma sombra longa.
Castiçais com uma longa sombra superior, uma sombra longa e um corpo real pequeno são chamados de piões. Uma longa sombra representa uma espécie de inversão; piões representam a indecisão. O pequeno corpo real (oco ou preenchido) mostra pouco movimento de abertura para fechamento, e as sombras indicam que ambos os touros e ursos estavam ativos durante a sessão. Embora a sessão tenha sido aberta e fechada com pouca mudança, os preços subiram significativamente e diminuíram nesse meio tempo. Nem compradores nem vendedores poderiam ganhar a vantagem e o resultado foi um impasse. Depois de um longo avanço ou longo castiçal branco, um pião indica fraqueza entre os touros e uma mudança potencial ou interrupção na tendência. Após um longo declínio ou longo castiçal preto, um pião indica fraqueza entre os ursos e uma mudança potencial ou interrupção na tendência.
Doji são importantes candelabros que fornecem informações por conta própria e como componentes de vários padrões importantes. Doji se forma quando a segurança abre e fecha são praticamente iguais. O comprimento das sombras superior e inferior pode variar e o castiçal resultante se parece com uma cruz, cruz invertida ou sinal de mais. Sozinho, doji são padrões neutros. Qualquer tendência de alta ou baixa é baseada na ação de preço anterior e na confirmação futura. A palavra “Doji” refere-se tanto à forma singular quanto plural.
Idealmente, mas não necessariamente, a abertura e o fechamento devem ser iguais. Embora um doji com abertura e fechamento iguais seja considerado mais robusto, é mais importante capturar a essência do castiçal. Os Doji transmitem uma sensação de indecisão ou cabo de guerra entre compradores e vendedores. Os preços se movem acima e abaixo do nível de abertura durante a sessão, mas fecham no nível de abertura ou perto dele. O resultado é um impasse. Nem touros nem ursos foram capazes de ganhar controle e um ponto de virada poderia estar se desenvolvendo.
Diferentes títulos têm critérios diferentes para determinar a robustez de um doji. Um estoque de $ 20 poderia formar um doji com uma diferença de 1/8 ponto entre abrir e fechar, enquanto um estoque de $ 200 poderia formar um com uma diferença de 1 1/4. Determinar a robustez do doji dependerá do preço, volatilidade recente e castiçais anteriores. Em relação aos candelabros anteriores, o doji deve ter um corpo muito pequeno que apareça como uma linha fina. Steven Nison observa que um doji que se forma entre outros castiçais com pequenos corpos reais não seria considerado importante. No entanto, um doji que se forma entre candelabros com corpos reais longos seria considerado significativo.
Doji e tendência.
A relevância de um doji depende da tendência precedente ou de castiçais precedentes. Depois de um avanço, ou longo castiçal branco, um doji sinaliza que a pressão de compra está começando a enfraquecer. Depois de um declínio, ou longo castiçal preto, um doji sinaliza que a pressão de venda está começando a diminuir. Doji indica que as forças de oferta e demanda estão cada vez mais equilibradas e que uma mudança na tendência pode estar próxima. Doji sozinho não é suficiente para marcar uma reversão e confirmação adicional pode ser garantida.
Depois de um avanço ou longo castiçal branco, um doji sinaliza que a pressão de compra pode estar diminuindo e a tendência de alta pode estar chegando ao fim. Enquanto uma garantia pode diminuir simplesmente pela falta de compradores, é necessária uma pressão constante de compra para sustentar uma tendência de alta. Portanto, um doji pode ser mais significativo após uma tendência de alta ou longo castiçal branco. Mesmo após as formas do doji, é necessária uma desvantagem adicional para confirmação de baixa. Isso pode vir como uma lacuna para baixo, um castiçal preto longo ou um declínio abaixo do longo castiçal branco aberto. Depois de um longo candelabro branco e doji, os comerciantes devem estar atentos para uma potencial estrela doji noturna.
Após um declínio ou longo castiçal preto, um doji indica que a pressão de venda pode estar diminuindo e a tendência de queda pode estar chegando ao fim. Mesmo que os ursos estejam começando a perder o controle do declínio, mais força é necessária para confirmar qualquer reversão. Confirmação de alta pode vir de uma lacuna, castiçal branco longo ou avançar acima do candelabro preto longo está aberto. Após um longo candelabro preto e doji, os comerciantes devem estar atentos para uma possível estrela doji da manhã.
Doji De Pernas Longas.
Doji de pernas compridas tem longas sombras superiores e inferiores que são quase iguais em comprimento. Esses doji refletem uma grande quantidade de indecisão no mercado. Doji de pernas longas indicam que os preços foram negociados bem acima e abaixo do nível de abertura da sessão, mas fecharam virtualmente mesmo com a abertura. Depois de muitos gritos e gritos, o resultado final mostrou pouca mudança em relação à abertura inicial.
Libélula e lápide Doji.
Libélula Doji.
Libélula doji forma quando o aberto, alto e próximo são iguais e o baixo cria uma longa sombra inferior. O candelabro resultante parece um “T” com uma sombra longa e baixa e nenhuma sombra superior. Dragonfly doji indica que os vendedores dominaram as negociações e reduziram os preços durante a sessão. No final da sessão, os compradores ressurgiram e empurraram os preços de volta ao nível de abertura e à alta da sessão.
As implicações de reversão de uma libélula doji dependem da ação do preço anterior e da confirmação futura. A longa e baixa sombra fornece evidências de pressão de compra, mas a baixa indica que muitos vendedores ainda aparecem. Depois de uma longa tendência de baixa, um longo castiçal preto ou um suporte, uma libélula doji pode sinalizar uma possível reversão ou inferior de alta. Depois de uma longa tendência de alta, longo castiçal branco ou resistência, a longa sombra inferior poderia prenunciar uma potencial reversão ou topo de baixa. Confirmação de baixa ou alta é necessária para ambas as situações.
Lápide Doji.
Lápide doji forma quando o aberto, baixo e próximo são iguais e o alto cria uma longa sombra superior. O candelabro resultante parece um "T" invertido com uma longa sombra superior e nenhuma sombra inferior. Lápides doji indicam que os compradores dominaram as negociações e elevaram os preços durante a sessão. No entanto, ao final da sessão, os vendedores reapareceram e empurraram os preços de volta para o nível de abertura e a sessão para baixo.
Tal como acontece com a libélula doji e outros candelabros, as implicações de reversão do doji da lápide dependem da ação do preço anterior e da confirmação futura. Embora a longa sombra superior indique um rally fracassado, a alta intradiária fornece evidência de alguma pressão de compra. Depois de uma longa tendência de baixa, de um castiçal preto comprido ou de apoio, o foco se transforma em evidência de pressão de compra e uma possível reversão de alta. Depois de uma longa tendência de alta, longo castiçal branco ou resistência, o foco se transforma no rally fracassado e uma possível reversão de baixa. Confirmação de baixa ou alta é necessária para ambas as situações.
Antes de recorrer aos padrões único e múltiplo de castiçal, existem algumas diretrizes gerais a serem abordadas.
Touros contra ursos.
Um candelabro retrata a batalha entre os Bulls (compradores) e os Bears (vendedores) durante um determinado período de tempo. Uma analogia para essa batalha pode ser feita entre dois times de futebol, que também podemos chamar de Bulls and the Bears. A parte inferior (intra-sessão baixa) do castiçal representa um touchdown para os Bears e o topo (intra-sessão alta) um touchdown para os Bulls. Quanto mais próximo estiver do alto, mais perto estarão os Bulls de um touchdown. Quanto mais próximo estiver o menor, mais próximos estarão os Bears de um touchdown. Embora existam muitas variações, reduzi o campo a 6 tipos de jogos (ou castiçais):

Castiçais japoneses explicados.
Atualizado em 19 de fevereiro de 2018.
Bem-vindo à segunda parte do capítulo de gráficos Forex. Neste capítulo, abordaremos o formato de gráficos mais popular usado pelos comerciantes nos mercados atuais.
Castiçais são mais esteticamente agradáveis ​​e mais fáceis de analisar. Castiçais japoneses já foram adotados como padrão da indústria.
De onde vieram os castiçais japoneses?
Ok, eu sei & # 8216; japonês & # 8217; parte pode ser óbvia. Mas, até a descoberta dos gráficos japoneses sobre candelabros, a maioria dos traders usava gráficos de barras, os quais abordamos no último capítulo.
Enquanto todos usavam gráficos de barras nas partes ocidentais do mundo, os japoneses estavam usando candelabros para analisar tecnicamente seus mercados de arroz, o que vinham fazendo desde o século XVIII.
Não foi até que Steve Nison descobriu as técnicas japonesas de negociação de castiçais que os comerciantes de arroz usavam e as introduziu a oeste em seu livro "Japanese Candlestick Charting Techniques" em 1991 que começamos a utilizar esse novo e poderoso método de gráficos.
A anatomia do castiçal.
O candelabro japonês é essencialmente apenas uma melhoria visual do gráfico de barras. Castiçais japoneses fornecem os mesmos dados, mas de uma forma muito visualmente amigável e interpretável.
Como o gráfico de barras, cada barra única nos dá um preço alto, baixo, aberto e próximo. Cada vela em um gráfico de velas exibia as mesmas informações, apenas melhor.
Preço Alto: O topo da vela é o preço mais alto que a vela alcançou durante o horário aberto.
Preço Baixo: O fundo da vela é o menor preço que a vela alcançou durante o tempo em que estava aberta.
Preço em aberto: o preço em que a vela abriu. Para uma vela de alta, este será o fundo do corpo da vela, pois uma vela de baixa o preço aberto será o topo do corpo.
Fechar Preço: O preço de fechamento da vela. O fechamento de uma vela de baixa será a parte inferior do corpo e o preço da vela de alta será o topo do corpo da vela.
Corpo da Vela: O corpo da vela é a parte mais grossa do candelabro que representa a distância entre o preço de abertura e fechamento. Se o fechamento for mais alto que o aberto, a vela fechará em alta e mostrará um corpo de vela em alta. Se a vela estiver fechada abaixo da sua abertura, é uma vela de baixa e mostrará um corpo de baixa.
Quanto mais espesso o corpo, mais pressão de compra ou venda havia naquele período aberto da vela.
Faixa de Vela: A faixa de velas é a distância entre a vela alta e a vela baixa. Grandes faixas de velas indicam alta volatilidade. Normalmente velas com grandes intervalos são geradas a partir de grandes notícias ou eventos econômicos.
Pavio da vela superior: O pavio da vela superior é a linha que produz a partir do topo do corpo da vela e representa a distância entre a vela alta e o topo do corpo.
Pavio de vela inferior: O pavio de vela inferior produz a partir da extremidade inferior do corpo e representa a distância entre o baixo preço e o fundo do corpo da vela.
As mechas de vela são às vezes chamadas de "caudas" ou "sombras". Grandes mechas superiores comunicam rejeição de baixa do preço, grande pavio inferior indica rejeição de alta. Velas com grandes mechas são chamadas velas de rejeição (barras de pinos das antigas tabelas de barras). Estes são um sinal de negociação que ensinamos no curso de ação de preço da Sala de Guerra.
Comparando os dois.
Dê uma olhada no gráfico de barras e no gráfico de velas japonesas abaixo; eles são exatamente o mesmo gráfico apenas nos diferentes formatos.
Quando você coloca os gráficos lado a lado, você pode realmente ver a diferença, o candelabro japonês comum tem muito mais clareza do que o gráfico de barras.
O gráfico de candlestick é mais agradável aos olhos e é fácil entender por que ele é o formato preferido.
Atualmente, o software de gráficos permite que você altere o modelo de cores do seu gráfico de velas em japonês para criar um modelo de gráfico de velas japoneses ainda mais esteticamente agradável para trabalhar.
Alguns comerciantes ainda gostam de girar seu modelo de cor de vez em quando, pois pode ser chato olhar para o mesmo após o tempo. O que sempre funciona para você, contanto que o gráfico permaneça legível.
Volume de Vela.
Isso é algo que ainda não abordamos, mas o software de gráficos geralmente oferece "volume de velas". Se você usar o MT4, pressione CTRL + L e você verá um histograma na parte inferior da tela.
Nos capítulos anteriores, falamos sobre mercados centralizados versus descentralizados. O mercado de ações é centralizado para que o volume de mercado possa ser medido com precisão.
Os dados de volume de negociação em mercados centralizados contêm volume e volume de oferta.
Em mercados descentralizados, como o mercado Forex. O volume não pode ser medido corretamente porque as transações ocorrem em todas as redes diferentes.
Você está pensando, onde estão esses dados de volume na minha plataforma de gráficos?
O volume em sua plataforma de gráficos Forex é chamado de "volume de ticks". Quando o preço muda de valor, isso é chamado de "tick", se o preço tiver subido ou descido, então ocorreu uma transação.
O problema é que não sabemos o tamanho da transação e se foi apenas uma transação ou várias transações disparadas próximas umas das outras para fazer o preço do mercado bater.
É por isso que o "volume de ticks" é impreciso e não se compara aos dados precisos do volume do mercado de ações.
Em conclusão, o volume de Forex é composto de quantas vezes essa vela marcada durante o seu período aberto. Nós não usamos o volume Forex com nossa análise técnica de ação de preço aqui no The Forex Guy.
Então, por que mudar para castiçais japoneses?
Castiçais japoneses fornecem todos os dados que um gráfico de barras faz, mas em um formato estético superior. Castiçais japoneses permitem uma interpretação técnica melhor e mais rápida dos gráficos. Todos os sinais clássicos de gráfico de barras podem ser aplicados diretamente aos castiçais japoneses. Castiçais japoneses exibem visualmente a oferta e a demanda em cada corpo de vela.
Heiken Ashi Velas.
Os japoneses atacam novamente com outro conjunto de formatos de gráficos candelabro chamado "Heiken Ashi castiçais". Heiken Ashi traduz a "Média de Velas" em japonês.
Os japoneses sabiam que a maior parte do dinheiro era feita no comércio quando os mercados estavam tendendo em uma direção clara, então eles criaram um candelabro que ajudou a filtrar o ruído do mercado e a mostrar a direção da tendência principal.
Os candelabros Heikin Ashi são gerados pela aplicação de algumas médias matemáticas simples em cada um dos 4 pontos de dados do castiçal original, o alto, baixo, abrir e fechar.
xClose = (Aberto + Alto + Baixo + Fechado) / 4 = Preço médio da barra atual xOpen = [xOpen (Barra anterior) + Close (Barra anterior)] / 2 = Ponto médio da barra anterior xHigh = Max (High, xOpen , xClose) = Maior valor no conjunto xLow = Min (Baixo, xOpen, xFechado) = Valor mais baixo no conjunto.
Para ter acesso ao candeeiro Heiken Ashi você pode baixar indicadores externos que os geram, pacotes de software de gráficos mais avançados agora estão começando a ter as velas Heiken Ashi embutidas em sua funcionalidade normal.
Vamos dar uma olhada e ver como elas se parecem em comparação com um gráfico de velas japonesas normal.
Castiçais Japoneses Normais.
Heiken Ashi Castiçais.
Ao comparar os dois gráficos, você pode ver a suavização do layout do castiçal Heikin Ashi.
Embora pareça bom em retrospectiva, os comerciantes devem ter cautela, os corpos Heiken Ashi não combinam sempre com o valor relativo no preço, então você deve estar muito atento a isso.
Tenha em mente que as velas são geradas usando a média ponderada de matemática. Uma vela Heiken Ashi pode parecer indicar que o gráfico está em um valor de preço quando, na verdade, é uma ilusão de ótica. Verifique o valor do preço real antes de fazer negociações.
As velas Heiken Ashi facilitam a localização de tendências, determinam a força da tendência e identificam possíveis oportunidades de compra e venda apenas com uma rápida olhada no gráfico.
Nós somos crentes firmes da negociação com ação de preço puro aqui no The Forex Guy. No entanto, estamos de mente aberta, e achamos os gráficos de Heiken Ashi interessantes e achamos que eles mereciam uma menção neste capítulo.
No próximo capítulo, veremos alguns padrões comuns de castiçal japonês que podem ser usados ​​em conjunto com a negociação de ação de preço e muitos outros sistemas de negociação técnica.

Teoria dos castiçais japoneses
Padrões de velas são uma forma de análise técnica e gráficos utilizados no mercado de ações, mercado cambial e todos os outros mercados. E eles podem ser usados ​​em todos os prazos, daqueles que procuram investimentos de longo prazo para aqueles que usam swing trading ou day trading, O poder dos candlesticks (também chamados de gráficos candelabros japoneses) é que eles se destacam em dar pontos de virada de mercado e quando usados adequadamente pode diminuir potencialmente a exposição ao risco de mercado. Você pode ter alguns padrões comuns de gráficos de velas ou termos candlestick, como o Bullish Engulfing Pattern.
O que são castiçais?
A análise de gráficos de velas japonesas, assim chamadas porque as linhas de velas se assemelham a velas, foram refinadas por gerações de uso no Extremo Oriente. Gráficos de velas agora são usados ​​internacionalmente por comerciantes de swing, day traders, investidores e instituições financeiras de primeira linha.
Gráficos candlestick:
São fáceis de entender: qualquer um, desde a pessoa nova até a análise técnica, até o trader profissional experiente, pode aproveitar facilmente o poder dos gráficos de velas. Isso porque, como será mostrado mais tarde, os mesmos dados necessários para desenhar um gráfico de barras (alto, baixo, abrir e fechar) são usados ​​para um gráfico de velas. Fornecer indicações anteriores de pontos de viragem do mercado: os gráficos de velas podem enviar sinais de reversão em algumas sessões, em vez das semanas frequentemente necessárias para um sinal de inversão do gráfico de barras. Assim, os retornos de mercado com gráficos candlestick serão freqüentemente anteriores aos indicadores tradicionais. Isso ajudará você a entrar e sair do mercado com melhor tempo. Forneça insights únicos do mercado: os gráficos de velas não só mostram a tendência do movimento, como um gráfico de barras, mas, ao contrário dos gráficos de barras, os gráficos de velas também mostram a força que sustenta o movimento. Aprimore a análise de gráficos do Western: qualquer ferramenta técnica do Western que você usar agora também pode ser usada em um gráfico de velas. Os gráficos de velas, no entanto, darão a você os benefícios de tempo e negociação que não estão disponíveis nos gráficos de barras. Essa fusão de análises orientais e ocidentais dará a você um salto naqueles que usam apenas técnicas tradicionais de gráficos ocidentais. Pode ser usado em todos os mercados, como o mercado de ações, o mercado cambial ou os mercados futuros ou de commodities, e pode ser uma poderosa ferramenta de negociação para negociação de opções. São utilizados por quem faz day trading, swing trading, active investing e para investir.
O que são castiçais de Nison?
Se você está realmente interessado em aprender como usar os gráficos do candlestick, você deve fazer o caminho certo. Com castiçais Nison & ndash; Castiçal de formação da maneira certa, você pode ter certeza que você está recebendo o treinamento de castiçal correto.
Construindo a Linha Candlestick.
A parte mais ampla da linha de candlestick é o corpo real. Ele representa o intervalo entre as sessões abertas e fechadas.
Se o fechamento for menor que o aberto, o corpo real é preto. O corpo real é branco se o fechamento for mais alto que o aberto. O corpo real é branco se o fechamento for mais alto que o aberto.
As linhas finas acima e abaixo do corpo real são chamadas de sombras (às vezes chamadas de mechas do castiçal).
O pico da sombra superior é a máxima da sessão e a parte inferior da sombra inferior é a baixa da sessão.
A cor e o comprimento do corpo real revelam se os touros ou os ursos estão no comando. Observe que as linhas do gráfico de velas usam os mesmos dados que um gráfico de barras (aberto, alto, baixo e próximo). Assim, todas as técnicas de gráficos ocidentais podem ser integradas à análise de gráficos candlestick.
Na Candlecharts, descobrimos que os gráficos de candlestick são mais potentes quando mesclados com a análise técnica do Western. Dessa forma, aproveitamos as melhores técnicas de mapeamento do Oriente e do Ocidente para fornecer ferramentas de negociação exclusivas e eficazes.
Usando Gráficos de Candlestick.
Uma vantagem crítica e poderosa dos gráficos candlestick é que o tamanho e a cor do corpo real podem enviar volumes de informações.
um corpo real longo branco exibe visualmente os touros estão no comando. um corpo real longo preto significa que os ursos estão no controle. um pequeno corpo real (branco ou preto) indica um período em que os touros e os ursos estão num "cabo de guerra" & rdquo; e adverte que a tendência do mercado pode estar perdendo força.
À medida que o corpo real fica menor, acabamos por acabar com um doji, que é uma linha de velas que tem um fechamento aberto igual e, portanto, nenhum corpo real.
Enquanto o corpo real é muitas vezes considerado o segmento mais importante do candelabro, há também informações substanciais do comprimento e da posição das sombras. Por exemplo, uma sombra superior alta mostra que o mercado rejeitou preços mais altos, enquanto uma sombra longa e baixa tipifica um mercado que testou e rejeitou preços mais baixos. Os gráficos de velas geralmente fornecem sinais de reversão mais cedo ou não estão disponíveis com as técnicas tradicionais de gráficos de barras. Ainda mais valioso, os gráficos candlestick são um excelente método para ajudá-lo a preservar seu capital comercial. Este benefício por si só é extremamente importante no ambiente volátil de hoje.
Vamos ver um exemplo de como um gráfico de velas pode ajudar você a evitar uma negociação potencialmente perdida. A Figura 1 é um gráfico de barras. Na área circulada da Figura 1, o estoque parece forte, já que está fechando consecutivamente mais alto. Com base nesse aspecto, parece uma ação para comprar.
Este gráfico de velas (Anexo 2) usa os mesmos dados do Anexo 1 (acima), (lembre-se, um gráfico de velas usa os mesmos dados que um gráfico de barras; aberto, alto, baixo e próximo.)
Vamos ver agora a área circulada no gráfico de velas no Anexo 2 (abaixo). Observe a perspectiva diferente que obtemos com o gráfico de velas do que com o gráfico de barras. No gráfico de velas, na mesma área circulada, há uma série de pequenos corpos reais que o pseudônimo de pseudônimos japoneses. Pequenos corpos reais indicam que a tendência anterior (ou seja, o rali) pode estar perdendo o fôlego.
Como tal, enquanto o gráfico de barras faz com que pareça atraente para comprar, o gráfico de velas prova que há, de fato, um motivo para cautela em relação à longa duração. Os pequenos corpos reais ilustram que os touros estão perdendo força. Assim, usando o gráfico de velas, um comerciante de swing, day trader ou mesmo se você fizer um investimento ativo provavelmente não compraria na área circulada. O resultado & mdash; evitando um comércio perdedor.
Este é apenas um exemplo de como os gráficos candlestick japoneses ajudarão você a preservar o capital. Nison Candlesticks realmente brilham para ajudar você a preservar o capital!
Comentários conclusivos.
Com gráficos candlestick, pode-se usar técnicas de gráficos candlestick, ou técnicas ocidentais, ou uma combinação de ambos. Essa união de técnicas orientais e ocidentais fornece aos nossos clientes ferramentas exclusivamente eficazes para ajudar a aumentar os lucros e diminuir a exposição ao risco de mercado. Um provérbio japonês diz: “Seu potencial é o do arco totalmente desenhado - ndash; & ndash; seu tempo a liberação do gatilho. & rdquo; O momento do lançamento do & ldquo; gatilho & rdquo; depende de muitos fatores não abordados neste panfleto. No entanto, embora este panfleto forneça apenas uma introdução básica aos gráficos candlestick, esperamos que você tenha descoberto como as técnicas de negociação de velas da Nison podem ajudar a aumentar os lucros e diminuir o risco de mercado.